判断题 互换是指交易双方同意在约定的时间长度内，按照指定货币以约定的形式交换一系列现金流支付的行为。

判断题 Theta指标是衡量Delta相对标的物价格变动的敏感性指标。

判断题 在期权风险度量指标中，参数Theta用来衡量期权的价值对利率的敏感性。

判断题 在现实生活中，持有成本模型的计算结果是一个定价区间。

判断题 无套利定价理论的基本思想是，在有效的金融市场上，一项金融资产的定价，应当使得利用其进行套利的机会为零。

判断题 在利率互换中，互换合约的价值恒为零。

判断题 在B-S-M定价模型中，假定资产价格是连续波动的且波动率为常数。

判断题 法国数学家巴舍利耶首次提出了股价S应遵循几何布朗运动。

判断题 在期权的二叉树定价模型中，影响风险中性概率的因素不包括无风险利率。

判断题 波动率增加将使行权价附近的Gamma减小。

判断题 对于看跌期权，标的价格越高，利率对期权价值的影响越大。

判断题 影响期权定价的因素包括标的资产价格、流动率、利率、红利收益、存储成本及合约期限。

单项选择题 假设IBM股票（不支付红利）的市场价格为50美元，无风险利率为12％，股票的年波动率为10％。若执行价格为50美元，则期限为1年的欧式看涨期权的理论价格为（）美元。

单项选择题 某投资者以资产S作标的构造牛市看涨价差期权的投资策略（即买入1单位C1，卖出1单位C2），具体信息如下表所示。若其他信息不变，同一天内，市场利率一致向上波动10个基点，则该组合的理论价值变动是（）。

单项选择题 如表2—5所示，投资者考虑到资本市场的不稳定因素，预计未来一周市场的波动性加强，但方向很难确定。于是采用跨式期权组合投资策略，即买入具有相同行权价格和相同行权期的看涨期权和看跌期权各1个单位，若下周市场波动率变为40％，不考虑时间变化的影响，该投资策略带来的价值变动是（）。

单项选择题 某投资者以资产s作标的构造牛市看涨价差期权的投资策略（即买人1单位C1，卖出1单位C2），具体信息如表2—6所示。若其他信息不变，同一天内，市场利率一致向上波动10个基点，则该组合的理论价值变动是（）。

单项选择题 计算互换中英镑的固定利率（）。

单项选择题 计算互换中美元的固定利率（）。

单项选择题 标的资产为不支付红利的股票，当前价格S---O。为每股20美元，已知1年后的价格或者为25美元，或者为15美元。计算对应的2年期、执行价格K为18美元的欧式看涨期权的理论价格为（）美元。设无风险年利率为8％，考虑连续复利。

单项选择题 若采用3个月后到期的沪深300股指期货合约进行期现套利，期现套利的成本为20个指数点，则该合约的无套利区间（）。