问答题
假定某年3月美国一进口商3个月后需支付货款500 000欧元，目前即期汇率为1欧元=1.250 00美元。为避免3个月后欧元升值的风险，决定买入4份（假设1份合约可以交易125 000欧元）6月到期的欧洲美元期货合同，成交价为1欧元=1.280 0美元。6月欧元果然升值，即期汇率为1欧元=1.310 0美元，相应地欧元期货合同价格变为1欧元=1.300 0美元。如果不考虑佣金、保证金及利息，试计算该进口商的净盈亏。
由题意分析可得下表：因此，买入欧洲美元期货合约进行套期保值，当基差走强时会使得亏损，并且亏损额=0.04×5......
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问答题 什么是外汇期货对冲中的基差风险？试分析该基差险的成因及其对风险对冲效果的影响。
问答题 今天是2008年7月8日。LIBOR为7% /年。假设你公司计划在9月初借入1000美元，期限为91天。你公司的借贷成本为LIBOR+80基点。期货市场上现时的欧洲美元期货合约标价为93.23。试设计一种风险对冲方案。假定9月1日市场上LIBOR为8%，讨论你的对冲结果。
问答题 什么是抛补套利利率平价？它与外汇远期或期货合约价格有何关系？
